Cta Forex Market

Um consultor de negociação de commodities (CTA) é um indivíduo ou empresa que fornece aconselhamento individualizado sobre a compra e venda de contratos de futuros. Opções sobre futuros ou determinados contratos de câmbio. Os consultores de negociação de commodities exigem um registro do CTA (Commodity Trading Advisor). Como mandatado pela National Futures Association. A organização de auto-regulação para a indústria. BREAKING DOWN Consultor de Negociação de Mercadorias - CTA A CTA atua como um consultor financeiro. Exceto que a designação do CTA é específica para fornecer aconselhamento relacionado ao comércio de commodities. A obtenção do registro CTA exige que o candidato passe certos requisitos de proficiência, mais comumente o Exame Nacional de Futuros de Mercadorias da Série 3, embora caminhos alternativos possam ser usados ​​como prova de proficiência. Caminhos Alternativos O registro como um CTA é exigido pela National Futures Association para indivíduos ou empresas que fornecem aconselhamento sobre negociação de commodities, a menos que um dos seguintes requisitos sejam atendidos: aconselhamento é dado a um máximo de 15 pessoas nos últimos 12 meses eo indivíduo Não se mantém ao público como um CTA a empresa individual está envolvida em uma das várias empresas ou profissões listadas na Commodity Exchange Act ou está registada em outra capacidade eo conselho dado em relação ao investimento de commodities é incidental para a profissão indivíduos Ou o negócio principal das empresas ou o aconselhamento fornecido não se baseia no conhecimento ou direcionado diretamente para uma conta de juros de commodities de clientes. Requisitos Geralmente, o registro CTA é exigido tanto para os diretores de uma empresa, bem como todos os funcionários que lidam com a tomada de ordens de, ou dar aconselhamento, ao público. CTA exige um registro para dar conselhos sobre todas as formas de investimentos em commodities, incluindo contratos de futuros, forwards, opções e swaps. Investimento em commodities Os investimentos em commodities envolvem freqüentemente o uso de alavancagem significativa e, portanto, exigem um maior nível de especialização para o comércio corretamente, evitando o potencial de grandes perdas. Os regulamentos para consultores de negociação de commodities remontam ao final dos anos 1970 como o investimento no mercado de commodities tornou-se mais acessível aos investidores de varejo. A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) expandiu gradualmente os requisitos para o registro de CTA ao longo do tempo. Geralmente, um fundo CTA é um fundo de hedge que usa contratos de futuros para atingir seu objetivo de investimento. CTA fundos usam uma variedade de estratégias de negociação para cumprir os seus objectivos de investimento, incluindo sistemática de negociação e acompanhamento de tendências. No entanto, os gestores de fundos bom gerenciar ativamente os investimentos, utilizando estratégias discricionárias, tais como análise fundamental, em conjunto com a negociação sistemática e tendência follow. Forex Managed Account Report Na data deste texto gerentes forex não são obrigados por lei a ser registrado com A NFA como CTAs, embora a maioria das empresas de negociação forex não exigem para o gerente ser registrado como um consultor de negociação de commodities, a fim de trabalhar com eles. De um ponto de vista de marketing é certamente benéfico para ser registrado. Os investidores são sempre fortemente recomendados para investir somente com CTAs NFA registrados. Uma vez que os CTAs registados NFA são obrigados a fornecer declarações auditadas nos seus documentos de divulgação existe um maior grau de transparência. Também NTA registrados CTAs são obrigados a divulgar todas as taxas para os investidores. Para se registrar como um CTA você precisará fazer o exame série 3, uma vez que você passar no exame você precisará apresentar a documentação adequada e criar documentos de divulgação para se registrar como um consultor de negociação de commodities com a NFA. Para saber exatamente como se registrar como CTA, inscreva-se para o exame de série 3 e mantenha-se atualizado sobre as regras exatas visite nfa. futures. org. Há também certas isenções, como amigos e familiares contas que estão disponíveis para gerentes de dinheiro forex. Mais uma vez para ficar até a velocidade é melhor pesquisar completamente o site NFA e até mesmo entrar em contato com seu balcão de informações. Com o modelo de mestre e subconta (CTA) você está basicamente tomando procuração sobre as contas de seus investidores. Para fazer isso você precisa configurar um relacionamento com um corretor de introdução, como TradersChoiceFX. O corretor de introdução irá configurá-lo com uma conta de controle do gerente de dinheiro forex em uma empresa de negociação forex (geralmente GAIN Capital). Uma vez que sua conta de controle é configurada você normalmente irá determinar as taxas que você irá cobrar pelos seus investidores. Existem 3 tipos básicos de taxas que você pode cobrar que serão cobertos em uma seção posterior. Se você está negociando para alguns membros da família ou amigos, as taxas podem ser desnecessárias. Se você está pretendendo crescer o CTA você terá que determinar uma estrutura de taxa adequada. Para obter uma melhor compreensão das taxas para cobrar é uma boa idéia para consultar um grande bem experiente e estabelecido introduzir forex broker. Eles normalmente podem trabalhar com você em um nível personalizado para ajudar a determinar o que taxa estrutura faz mais sentido. Uma vez que sua estrutura de taxas é determinada, você receberá seu próprio link de marca e poder de marca (POA) para fornecer aos seus investidores, a fim de abrir a conta diretamente com a empresa de negociação forex. Uma vez que a estrutura está no lugar o processo irá continuar da seguinte forma: Os investidores abrem contas individuais através de seu link de marca nas empresas de negociação. Os investidores irão preencher o formulário de procuração basicamente notificando a empresa de negociação forex que você tem a autorização para negociar as contas em seu nome. Este formulário também irá fornecer o consentimento para a empresa de negociação para debitar as taxas pré-determinadas da conta no final de cada mês e creditá-los à sua conta de controle. Uma vez que a forma de procuração é assinado e enviado, a conta será eletronicamente ligado a A conta principal e profitslosses que você incorrer durante a negociação forex on-line sobre a conta principal será alocado para as contas de investidores com base na percentagem da conta principal que a sub conta compõe. Isso será explicado em maiores detalhes em seções posteriores. Tipicamente, o CTA é uma estrutura muito mais fácil de organizar e manter do que um hedge fund (CPO). Se você está negociando apenas para um pequeno grupo de amigos e familiares ou até mesmo um clube de investimento local, o CTA é certamente uma maneira mais simples de ir. O CTA também fornece o investidor com a capacidade de sair de sua negociação forex on-line a qualquer momento, sem notificação para você. Tudo o que eles fazem é simplesmente informar a empresa de negociação e sua conta será removida do mestre. Portanto, eles podem retirar fundos a qualquer momento. Dependendo da sua situação como um gerente isso pode ser tanto um positivo e um negativo. O positivo é que seus investidores têm a liberdade e você está fazendo menos trabalho administrativo. O negativo é que você realmente não está segurando os fundos, portanto, o valor de revenda de sua entidade. Quando você troca uma conta de forex gerenciado você está essencialmente negociando uma conta mestre para vários investidores de um único front-end. Os lucros ou perdas da conta-mestra são distribuídos entre as sub-contas (investidores) com base na percentagem que os investidores colocam no mestre ou nos lotes atribuídos a cada conta. Por exemplo, se uma conta mestre consiste em 2 sub contas uma com 60.000 e uma com 40.000 a soma total no mestre é 100.000. O comerciante vê uma conta com um saldo de 100.000. Vamos dizer que um comerciante faz um comércio e ganha 10.000. Por causa da distribuição de porcentagem 6.000 vai para a conta de 60.000 porque ele compõe 60 do mestre para que ele vai ter 60 dos lucros. 4.000 irão para a conta de 40.000, uma vez que faz-se 40 do mestre, ele terá 40 dos lucros. Copyright Cópia NCMFX, Incmodity Trading Advisor (CTA) Um CTA é um indivíduo ou organização que, para compensação ou lucro, aconselha outros quanto ao valor ou a conveniência de comprar ou vender contratos futuros, 160options em futuros, 160retail off-exchange forex Contratos ou swaps. Fornecer aconselhamento inclui exercício da autoridade de negociação sobre uma conta de clientes, bem como dar conselhos com base no conhecimento ou adaptados para clientes particular conta de juros, atividade de negociação de commodity especial, ou outros tipos semelhantes de informação. A inscrição é necessária a menos que: Você tenha fornecido aconselhamento a 15 ou menos pessoas durante os últimos 12 meses e geralmente não se apresente ao público como um CTA ou você está em uma das várias empresas ou profissões listadas na Commodity Exchange Act Ou estão registrados em outra capacidade e seu conselho é apenas acessório para o seu principal negócio ou profissão ou Você está fornecendo aconselhamento que não é baseado em conhecimento ou adaptado para clientes particular conta de juros, atividade de negociação particular de commodity ou outros tipos semelhantes de Tais como, por exemplo, Você faz recomendações, tais como aconselhamento para comprar ou vender contratos futuros específicos se um determinado nível de preços for atingido, através de boletins informativos, livros e periódicos. O conselho inclui recomendações específicas e os destinatários das publicações recebem o mesmo conselho ou Você fornece conselhos específicos através de e-mails, fac-símiles, um site da Internet, chamadas telefônicas ou reuniões presenciais com os clientes, consistindo de instruções para comprar ou vender Um contrato de futuros baseado em um sistema de negociação informatizado, que também está disponível para compra e uso em um computador pessoal, e os clientes recebem todos os mesmos conselhos ou Você conduz seminários em que você ensina os participantes como negociar futuros de commodities contratos auxiliados por um software Programa que você vende e convidar participantes do seminário para participar de uma sessão de perguntas e respostas em que você fornecer consultoria de comércio de commodities sem pedir ou receber informações sobre as características pessoais dos participantes. Todos os CTAs registrados que gerenciam ou exercem discrição sobre as contas de clientes devem ser Membros da NFA para realizar negócios de futuros ou swaps com o público. A CTA é obrigada a apresentar o seguinte: Um formulário on-line 7-R (inclui seções NFA adesão) Uma taxa de inscrição não reembolsável de 200,00 Cuestionário Anual CTA Membership Dues, se aplicável de160750,00 A CTA é obrigado a apresentar pedidos para os seus Principais E Pessoas Associadas Formulário preenchido Formulário 8-R Requisitos de Proficiência de Cartões de Impressões Digitais Uma Taxa de Solicitação Principal não reembolsável de 85,00 Uma Taxa de Inscrição de Pessoa Associada não reembolsável de 16085,00 Além disso, todos os CTAs registrados envolvidos em atividades de varejo forex são obrigados a: Para se tornar uma empresa de forex preenchendo on-line Formulário 7-R Ter pelo menos um principal que também é uma pessoa aprovada Forex Associado Submeter pagamento de CTA Forex Firm adesão dívidas de 2.500 (ou sobretaxa de 1.750 se o candidato já é um membro NFA) Todos os CTAs registrados envolvidos em transações de swap são obrigados a: Aplicar para se tornar uma empresa de swap preenchendo on-line Formulário 7-R Ter pelo menos um principal Que também é uma Pessoa Suplente de Permuta aprovada Não é necessária uma taxa de requerimento se o indivíduo estiver atualmente registrado na CFTC em qualquer cargo ou estiver listado como principal de um registrante CFTC atual. Além disso, apenas uma taxa de inscrição é necessária se o indivíduo está arquivando um pedido como uma pessoa associada e principal. Clique aqui se ainda não tiver acesso ao Sistema de Registro Online. Links rápidos Informações em destaque A NFA publica vários guias para ajudar os CTAs a atender aos requisitos regulatórios. Visite a biblioteca de publicação NFAs para obter uma lista completa. Mensagens Especiais As CTAs são obrigadas a arquivar seus documentos de divulgação com a NFA eletronicamente usando o sistema DDAF da NFAs. Clique aqui para mais informações. Forex ou FX ou varejo off-exchange transações em moeda estrangeira todos se referem à mesma coisa negociação moedas estrangeiras para ganho, geralmente no mercado spot. Os mercados Forex cresceram tremendamente ao longo dos últimos anos e investidores individuais e gerentes de dinheiro estão negociando moedas estrangeiras para ganhar dinheiro. Há muitas razões pelas quais os gerentes decidiram trocar os mercados de forex, incluindo os seguintes: (1) os mercados de forex são os mercados mais líquidos do mundo (2) os mercados de forex comercializam vinte e quatro horas por dia, seis dias da semana 3) os gerentes têm acesso a uma grande quantidade de alavancagem (às vezes até 400: 1) e (4) tem havido relativamente pouca supervisão e regulação dos mercados de forex nos níveis federal ou estadual. Regulamentos Para os gerentes que estarão administrando fundos de hedge cambial, os requisitos de documento de divulgação são além dos requisitos impostos por outras leis de títulos (consulte os documentos de oferta de fundos de hedge ou uma explicação mais detalhada dos requisitos de documento de hedge fund forex). As regulamentações recentemente aprovadas exigem a introdução de corretores e consultores de negociação de commodities forex (CTA), gerentes de fundos de hedge de forex (também conhecidos como operadores de pool de commodities 8220CPO8221) cujos negócios envolvem contratos de câmbio de varejo fora de câmbio (forex) precisam ser membros da NFA e registrar com a CFTC. Essas novas categorias de pessoas registradas, conforme fornecidas pela NFA, são chamadas de 8220Forex CPOs8221 e 8220Forex CTAs.8221 Como os documentos de divulgação de CPO e CTA, é provável que ambos os CPOs de Forex e CTAs de Forex sejam obrigados a entregar um documento de divulgação para prospectivo Investidores. O Forex CPO ou Forex CTA terá de fazer entrega ao mesmo tempo ou antes da entrega do Forex Pool8217s oferecendo documentos ou o acordo de consultoria de Forex Program8217s. O CPO de Forex ou CTA precisará receber o reconhecimento assinado pelo investidor de que eles receberam o documento de divulgação. Os gerentes de Forex fornecerão os documentos de divulgação de fundos de forex (que incluem um memorando de colocação privada, um acordo de parceria limitada e vários documentos de subscrição para investidores). Os gerentes também serão obrigados a sentar-se para e passar a Série 3 e Série 34. Os custos envolvidos com o processo incluem taxas legais e taxas de inscrição NFA. As taxas incluem o seguinte: 200 para o registro de empresa 85 para cada pessoa associada da empresa (deve haver pelo menos um) 750 NFA Membership (que é devido em uma base anual) Além desses custos o gerente deve estar ciente sobre Outras taxas como taxas de formação de entidade e céu azul taxas de arquivamento. Os gerentes também devem estar cientes de que existem requisitos de exame forex. Especificamente, todas as pessoas associadas terão de ter uma licença de exame da Série 3 (geralmente para negociação de futuros) e uma nova licença de exame da Série 34 (para gerentes somente de forex). Noções básicas de uma Divulgação de Forex. O Documento de Divulgação de Forex provavelmente precisará ter uma renúncia de mandato da CFTC que basicamente afirma que a CFTC não revisou o documento de divulgação para os méritos do programa de negociação. Disclaimer da cobertura frontal. Dentro da capa o documento de divulgação de Forex lá precisará de ser alguns parágrafos que servem como um aviso geral de declaração de divulgação de risco. Este aviso será baseado em um modelo uniforme para todos os documentos de divulgação do Forex. Índice. Será necessário um índice básico. Informações Básicas de Fundo. A parte inicial do documento precisará incluir informações básicas como nome do CPO ou CTA de Forex, endereços, números de telefone, etc. O histórico de negócios de cada diretor (cada um 8220Forex Associated Person8221 ou 8220Forex AP8221), bem como os oficiais E os diretores da empresa precisarão ser fornecidos. As informações que cada uma das pessoas precisará fornecer incluem: data de adesão à NFA, data de registro da CFTC e datas de emprego nos últimos cinco anos. Negociante Forex. Para os CTAs de Forex, se o programa exigir que um investidor mantenha uma conta com um Distribuidor Forex (8220FDM8221), o nome do FDM deve ser divulgado. Para os CPOs de Forex, o documento deve divulgar quem será o FDM do fundo. Forex Introdução Corretores. Para o Forex CTAs, se o programa exige que um investidor tenha uma conta introduzida por um Forex Introducing Broker (8220Forex IB8221), então o nome do Forex IB deve ser divulgado. Principais Fatores de Risco de Forex. Tanto para os CPOs de Forex quanto para os CTAs de Forex, o documento deve incluir uma discussão dos principais riscos envolvidos no programa Forex. Tais riscos devem incluir: risco país ou soberano, risco de crédito, risco de taxa de câmbio, risco de taxa de juros, risco de liquidez, risco de mercado, risco operacional, risco de liquidação e risco Herstaat. Além disso, para os CPOs de Forex, há outros riscos envolvidos na estrutura do veículo de investimento que precisarão ser divulgados. Programa de negociação Forex. Todos os aspectos do programa de negociação proposto devem ser divulgados e discutidos. Um programa de negociação Forex geralmente incluem informações sobre o objeto de investimento e as estratégias de investimento, bem como uma discussão dos procedimentos de gestão de risco o gerente de Forex utilizará. Esta área do programa também pode discutir a filosofia de investimento do gerente de Forex. Taxas de Forex. Todos os aspectos da estrutura de taxas do Forex hedge fund ou Forex conta gerenciada separadamente devem ser discutidos. Isso incluirá taxas de administração e taxas de desempenho (se aplicável), bem como os métodos de cálculo das taxas. As regras exigem especificidade aqui, por isso será uma área onde informações precisas são necessárias. Conflitos de interesse. Esta será informação muito importante eo gerente de Forex quererá discutir esta seção completamente com seu advogado ou profissional da conformidade. Todos os conflitos de interesse reais ou potenciais devem ser divulgados. Todas as taxas e acordos comerciais devem ser divulgados. Por exemplo, se o gerente de forex terá qualquer tipo de arranjo de compartilhamento de pip com o revendedor Forex, isso terá de ser divulgado. Litígio. Se alguma das pessoas ou entidades envolvidas no programa de negociação tiverem sido sujeitas a 8220 ações materiais, administrativas ou cíveis8221 nos últimos cinco anos, todas as informações sobre a ação devem ser divulgadas. Divulgação é necessária para o Forex CTA, Forex CPO, Forex IB, Forex Dealer Membro ou FCM, e quaisquer princípios do Forex CPO ou CTA. Muitas vezes, a FCM (em relação aos documentos de divulgação da CPO e CTA) deve divulgar uma longa lista de ações. Negociação de Forex por conta própria. O documento de divulgação deve divulgar se o gerente de Forex e / ou qualquer empregado estará negociando para suas próprias contas. Se o gerente de Forex e / ou qualquer empregado estará negociando para suas próprias contas então o original deve divulgar se o gerente ou os empregados permitirão que os investors revejam os registros negociando do gerente ou de empregados. Relatórios de Desempenho Basicamente, o aspecto do relatório de desempenho dos documentos de divulgação exige que o gerente forneça resumos muito detalhados do desempenho do programa oferecido (conta gerenciada ou fundo), dos outros programas de negociação e potencialmente do desempenho de funcionários-chave. Qualquer outro desempenho que seja material também precisará ser relatado. Essas divulgações de desempenho geralmente ocuparão algumas páginas do documento de divulgação e enfrentarão o maior escrutínio pelos revisores do NFA. Se não tiver havido histórico prévio de desempenho do programa oferecido ou pelo gerente, então há renúncias específicas que precisarão ser fornecidas. Uma das questões pendentes que assumimos será respondida nas próximas semanas e meses é até que ponto um gerente de forex terá de fornecer relatórios de desempenho de outros programas que não se relacionam com forex (por exemplo, títulos ou futuros geridos). Como as características de outros instrumentos de investimento diferem muitas vezes de transações em moeda estrangeira fora de câmbio, não tenho certeza se seria útil exigir que essas informações fossem incluídas no documento de divulgação do forex. Informações adicionais exigidas para Forex CPOS Porque há diferenças estruturais entre um fundo de hedge forex e um forex conta gerenciada separadamente, há itens de divulgação adicionais para um fundo de hedge forex. Alguns dos itens que o Forex CPO vai ter de fornecer é a informação sobre o ponto de equilíbrio forex hedge8217s (o retorno necessário para quebrar mesmo dado as taxas de gestão de fundo 8217s e outras taxas e despesas, incluindo a amortização dos custos legais, se aplicável) , Propriedade do fundo de hedge forex e quando o fundo fornecer relatórios aos investidores no fundo. Informação material O gerente de forex terá de divulgar toda a informação que é importante para um investimento no programa. Todas essas informações devem ser divulgadas no documento, mesmo que não seja exigido pelas regras CFTC. Informações suplementares O gerente de forex pode incluir informações suplementares (ou seja, informações não exigidas pelas regras CFTC, o CEA ou outras leis federais ou estaduais) no documento de divulgação. No entanto, o gerente de forex deve observar que essas informações suplementares estão sujeitas aos mesmos requisitos que as outras informações contidas no documento de divulgação e não podem ser enganosas ou inconsistentes. Geralmente, todas as informações suplementares devem ser apresentadas após a divulgação principal exigida pelo CFTC isso pode ser realizado através de um documento de informação suplementar separado chamado 8220Statement de Informações Adicionais, 8221 ou no final do documento de divulgação do forex. Para mais informações sobre nossos serviços, entre em contato conosco. Fale Conosco Hoje